Investir dans le secteur de la défense en 2025 : comment, avec quel type de placement et sur quel support ?

Investir dans la défense attire de plus en plus d’investisseurs particuliers en 2025. Entre hausse des budgets militaires, innovations technologiques et résilience sectorielle, le secteur de l’armement offre des opportunités de placement diversifiées et potentiellement rentables.

Il existe aujourd’hui plusieurs solutions disponibles pour réaliser un investissement dans la défense adaptées. Voici une vue d’ensemble des produits que vous pouvez utiliser en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs.

Rappel sur le contexte géopolitique

Depuis 2022, le contexte géopolitique mondial a profondément évolué. L’invasion de l’Ukraine par la Russie a déclenché un réarmement massif en Europe. Le récent changement de position américaine sous la présidence de Donald Trump vis-à-vis de ses alliés a provoqué un électrochoc chez les Européens, accélérant le processus de réindustrialisation et d’investissement dans son industrie de défense et d’armement.

Ainsi, les budgets de défense des États européens ont atteint 326 milliards d’euros en 2024, soit environ 1,9 % du PIB de l’Union européenne, et ce n’est pas tout puisque l’objectif affiché pour la France est de porter l’effort de défense à 3 % voire 3,5 % du PIB d’ici 2030, contre environ 2 % aujourd’hui. De même, l’Allemagne, quant à elle, sort également la grosse artillerie en votant un plan massif de plusieurs centaines de milliards d’euros pour financer son réarmement.

À l’échelle européenne, le plan « Readiness 2030 » prévoit 800 milliards d’euros d’investissements, avec une volonté de privilégier les fournisseurs européens.

Cette dynamique structurelle offre une visibilité accrue et des perspectives de croissance durable pour les entreprises du secteur. Ceci provoque l’envolée des valeurs d’armement et du secteur de la défense en bourse. Alors comment en profiter en tant qu’investisseur ?

Les différents placements dans la défense et l’armement

La montée en puissance du secteur se traduit par une diversification des supports d’investissement accessibles aussi bien aux particuliers qu’aux institutionnels.

Le livret défense Bpifrance

Lancé en mars 2025, le fonds Bpifrance Défense permet aux particuliers d’investir dès 500 euros, avec un objectif de collecte de 450 millions d’euros.

Le capital est investi dans des PME et startups françaises du secteur, principalement dans la cybersécurité et les technologies militaires innovantes. Le placement est bloqué pour une durée minimale de 5 ans, avec des rendements attendus entre 5 % et 10 % par an, sans garantie de capital. Il est accessible via des contrats d’assurance-vie multisupports et des PER.

Les ETF défense

Les ETF (fonds indiciels cotés) spécialisés dans la défense offrent une exposition diversifiée aux grandes entreprises du secteur, en limitant le risque lié à une seule valeur. Parmi les meilleurs ETF défense en 2025 :

VanEck Defense UCITS ETF
iShares Global Aerospace & Defense
Lyxor MSCI Europe Defensive
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF

Ces produits couvrent des secteurs variés : aéronautique, cybersécurité, technologies militaires, etc. Ils se distinguent par leur diversification internationale, leurs frais compétitifs et leur accessibilité sur les principaux courtiers en ligne.

Les actions d’entreprises de l’armement

Investir directement dans des actions d’entreprises du secteur permet de cibler des sociétés à forte croissance et à la solidité financière reconnue. Voici les principaux segments d’activité et quelques exemples de sociétés cotérs pour chacun :

Armes et munitions : Rheinmetall (Allemagne)
Aviation militaire : Dassault Aviation (France), Leonardo (Italie)
Technologies et cybersécurité : Thales (France), Indra Sistemas (Espagne)
Systèmes de défense : Safran (France), BAE Systems (Royaume-Uni)

Ces entreprises bénéficient d’une hausse de la demande mondiale et de marges confortables grâce à leur positionnement stratégique.

Les obligations d’entreprises du secteur

Un autre moyen de s’exposer au secteur est de détenir des obligations d’entreprises de la défense ou de l’armement. Si cette classe d’actif ne présente pas de potentiel d’appréciation du capital à l’échéance par le biais d’une plus-value, il peut permettre de bénéficier d’un meilleur rendement que ceux offerts par les placements sans risque ou les livrets réglementés tels que le livret A. De plus, ce type de placement bénéficie de la visibilité offerte par les récents engagements politiques en termes d’investissement dans le secteur.

Les supports d’investissement disponibles pour investir dans la défense

L’investissement dans la défense via l’assurance-vie

Les contrats d’assurance-vie multisupports permettent d’intégrer des ETF défense, des actions du secteur ou des parts du fonds Bpifrance Défense.

Cela offre une fiscalité avantageuse et une gestion souple, adaptée à une stratégie de diversification. Il convient de vérifier auprès de chaque assureur la liste des supports éligibles, notamment pour les ETF et les actions individuelles.

Investir dans l’armement avec le compte-titres ordinaire (CTO)

Le CTO permet d’acheter des actions de sociétés d’armement internationales, notamment américaines (Lockheed Martin, Raytheon, Northrop Grumman) ou asiatiques. Ce support offre une grande liberté d’investissement, mais la fiscalité est moins avantageuse que celle du PEA pour les résidents français.

Investir sur les actions européennes de défense grâce sur PEA

Le PEA ou Plan d’Épargne en Actions, permet d’investir dans des actions d’entreprises européennes, avec une fiscalité allégée après 5 ans de détention. Parmi les valeurs phares du secteur de l’armement et de la défense éligibles au PEA, on retrouve :

Thales (France)
Dassault Aviation (France)
Indra Sistemas (Espagne)
Leonardo (Italie)
Safran (France)

Ces sociétés affichent des bilans solides, des marges élevées et bénéficient de la réorientation stratégique des budgets européens. Elles peuvent représenter des opportunités sérieuses dans votre quête de positionnement sur le secteur.

Points d’attention

Bien qu’investir aujourd’hui sur ce secteur puisse paraitre alléchant, je tenais à vous mettre en garde sur les risques potentiels qui peuvent survenir. Voici ceux qui me viennent à l’esprit :

Valorisation élevée : Le secteur a déjà connu une forte hausse en Bourse depuis 2022. C’est pourquoi je vous invite à bien considérer les niveaux de valorisation pour éviter d’acheter au plus haut.
Risque géopolitique : Bien que peu probable compte tenu du contexte et des changements de position des Etats-Unis vis-à-vis de l’Europe et de l’Otan ; une désescalade rapide, l’arrêt de la guerre en Ukraine ou un changement de doctrine politique, pourrait affecter la demande et les budgets.
Effet de mode (FOMO) : L’engouement actuel sur les investissements associés au secteur de la défense a poussé les cours des actions associées très rapidement. Prenez donc garde au phénomène de peur de rater le train qui peut conduire à des achats impulsifs, sans analyse fondamentale et s’avérer destructeur en cas de chute rapide des actions du secteur.
Éthique : Investir dans la défense peut soulever des questions éthiques. Certains investisseurs préfèreront se tourner vers des placements responsables.

En résumé

Que ce soit par le biais d’actions, d’ETFs ou du livret BPI France, il existe de nombreux moyens d’investir dans la défense en 2025.

De plus, ces investissements ont l’avantage d’être disponibles sur différents supports tels que le PEA, du PEA-PME ou encore l’assurance-vie.

Le secteur de l’armement est actuellement porté par le contexte géopolitique récent et offre des perspectives attractives, mais nécessite une analyse rigoureuse des supports, des risques et des enjeux éthiques dans un environnement relativement instable.

C’est pourquoi je vous invite à rester attentif à l’évolution du contexte géopolitique et à considérer votre horizon de placement ainsi que la valorisation et les frais associés aux produits que vous sélectionnez.